Hisse senetleri geçen hafta %3,14 değer yitirdi

İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda (İMKB) işlem gören hisse senetleri geçen hafta ortalama yüzde 3,14 oranında değer yitirdi.

Geçen hafta gelişmekte olan ülkelerin borsaları satışlarla karşılaşırken, gelişmiş ülke borsaları son iki yılın en yüksek seviyelerinde yatay seyrini korudular.

Çin ve Hindistan'da enflasyonun yükselmesi sonucunda faiz artırımlarının gelebileceği endişeleri, bu ülkelerden bir miktar fon çıkışına neden oldu. Enflasyon Hindistan'da ekim ayında yıllık yüzde 8,6 oranında gerçekleşirken, Hindistan Merkez Bankası'nın hedefi yüzde 4-4,5 aralığında. Hindistan Merkez Bankası Başkanı da bu hafta yaptığı açıklamada mevcut enflasyon seviyesinin "tolere edilemez" olduğunu belirterek, yeni bir faiz artırımı sinyali verdi. Merkez Bankası, 2010 yılında politika faizlerini 6 defa yükselterek yüzde 6,25'e çıkarmıştı.

Buna rağmen ülkede sanayi üretimi ekimde yıllık yüzde 10,8 artarak faizlerde artışın ekonomiyi yavaşlatabileceğine ilişkin endişeleri zayıflattı. Bu gelişmelerin ardından haftanın ilk dört işlem gününde Hindistan'ın gö sterge hisse senedi endeksi olan Sensex yüzde 3,6 değer kaybetti ve endeksin yılbaşından bu yana getirisi yüzde 10'a düştü.

Çin'de enflasyon ekim ayında yıllık yüzde 4,4 ile son iki yıl ın en yüksek seviyesine ulaşmıştı. Açıklanan verilerde ekim ayında yıllık bazda ihracatı n yüzde 35 ve ithalatın da (özellikle iç talep artışı kaynaklı) yüzde 38 artış göstermesi ekonominin daha fazla parasal sıkılaştırmayı kaldırabileceğini ortaya koydu. Ayrıca bankaların kullandırdıkları yeni krediler de kasımda 564 milyar yuan (85 milyar dolar) ile beklentileri aştı. Böylece 2010 yılında toplam yeni krediler 7 trilyon yuana ulaşarak hükümetin yıllık 7,5 trilyon yuan (1,13 trilyon dolar) hedefine yaklaştı.

Bu gelişmelerle Çin'de bankaların zorunlu karşılık oranları 50 baz puan daha artırılarak (ortalama yüzde 18; büyük bankalar için daha yüksek), son 5 haftada 3. kez yükseltilmiş oldu. Ayrıca Çin Merkez bankası geçtiğimiz ay içerisinde politika faizlerini 2007 yılından bu yana ilk defa artırmıştı. Bu hafta sonu veya önümüzdeki hafta içerisinde faizlerin bir kez daha artırılabileceği belirtiliyor. Çin'in Şangay endeksi haftanın ilk dört işlem gününde yüzde 1'den fazla geriledi. Bu endeks, yıl başından bu yana yüzde 13 değer kaybetmiş durumda.

Yurt içinde ise İMKB 100, gelişmekte olan ülkelerin borsalarındaki kayıplara katılarak haftalık bazda yüzde 3'ü aşan düşüş gösterdi. Endeks böylece yıl içi zirvesine göre yüzde 10 civarında değer kaybetmiş durumda. IMKB-100 bu düşüşün ardından Mart 2009'dan bu yana devam eden yükseliş trendinin destek seviyelerine gerilemiş durumunda. Gösterge faiz yüzde 7,78'e kadar yükseldikten sonra TCMB'nin gerektiği takdirde ilave faiz indirim sinyali vermesi ve beklenti anketinde enflasyon beklentilerinin gerilemesi ile yüzde 7,67'den kapandı.

Avrupa'da bu hafta euro bölgesi ekonomilerinin tamamının garantisi altında bulunan yeni bir eurotahvil ihracına ilişkin tartışmalar gündeme geldi. Böyle bir mekanizma ile sorunlu ülkelerin daha ucuz maliyetle borçlanabileceği, euro bölgesinde daha fazla dayanışma olabileceği ve yeni tahvilin derin ve likit bir piyasa oluşturarak ABD tahvil piyasası ile rekabet edebileceği değerlendirmeleri yapıldı. Ancak AB anayasasında bir ülkenin diğer bir ülkenin borcuna garanti vermesi engelleniyor. Bu engel aşılsa bile Almanya, daha yüksek maliyetle borçlanmak ve diğer ülkelerin borçlarına garanti vermek istemediği için böyle bir tahvil mekanizmasına karşı olduğunu açıkladı. Dolayısıyla bu mekanizma şimdilik rafa kalkmış görünüyor ve ECB'nin tahvil alımları, sorunlu ülkelerin daha ucuz kaynak sağlaması için yakın gelecekte tek tedbir gibi görünüyor.

Haftanın bir diğer öne çıkan gelişmesi ABD'de devlet tahvili getirilerinin yükselmeye devam etmesi oldu. 10 yıllık tahvil getirileri yüzde 3,27 ile haziran ayından bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı. Bunda, ABD'de yaklaşık 300 milyar dolar tutarında (GSYİH'nin yüzde 2'si) olması beklenen vergi teşviklerinin uzatılması sonucunda ekonomik büyümenin güçlenebileceği yorumları etkili oldu. Ayrıca vergi teşviklerinin uzatılmasının bu ülkenin bütçe a çıklarını artırabileceğine ilişkin değerlendirmeler de yapıldı.

Bu gelişmelerle dolar, euro karşısında değer kazandı ve EUR/USD haftal ık yüzde 1,5'e yakın düşüşle 1,3226'dan kapandı. Doların değer kazancına rağmen petrol fiyatı önemli bir değişiklik göstermeyerek 88,5 dolar seviyelerinde işlem gördü. Altın ise haftalık yüzde 2'ye yakın düşüşle 1.386,46 dolardan haftayı tamamladı. USD/TL ise doların euro karşısında değer kazanmasının ve TL;den bir miktar çıkış yaşanmasının etkisiyle haftalık yüzde 2 artışla 1,5034'ten kapandı.

İMKB, haftaya yüzde 1,27'lik artışla başladı. Salı gün ü de ortalama yüzde 0,24 yükselen endeks haftanın kalan üç gününde geriledi. Hisse senetleri çarşamba günü ortalama yüzde 0,25, perşembe günü ortalama yüzde 2,64 ve cuma gü nü de ortalama yüzde 1,75 oranında değer yitirdi.

-GELECEK HAFTA-

Haftaya 67.100 seviyesinde başlayan İMKB 100, yurt dışı hareketlerin etkisi ile en yüksek 68.524,06 seviyesini gördü. Gelen sert satışlarla destek seviyelerinin kırılması, büyüme verisinin düşük gelmesi ile satışlar hı zlandı ve ö nemli değer kaybıyla haftayı 64.759,02 puandan tamamladı.

Uzmanlar, İMKB 100 Endeksinin, 100 günlük ortalamanın geçtiği yükseliş trend desteği konumundaki 64.700 puanı test ettiğine dikkat çekerek, buranın aşağı kırılması durumunda 62.500 desteğinin gündeme gelebileceğini savunuyor.

-ÖZETLE PİYASALAR-

İMKB Tahvil ve Bono Piyasasındaki oranlarda inişli çıkışlı bir seyir izlendi. Türk Lirası karşısında haftalık bazda dolar ve avro arttı. Altın fiyatları haftayı yatay seyirle tamamladı. Mevduat faizlerinin ortalamalarında herhangi bir değişim olmadı.

Hisse senetleri haftalık bazda ortalama yüzde 3,14 oranında değer yitirdi. 24 ayar külçe altının gram satış fiyatı yüzde 0,08 artarken, Cumhuriyet altınının satış fiyatı değişmeyerek 446,00 lirada kaldı. Yatırım fonlarının seyrini izleyen A.A Fon Endeksi geçen hafta yüzde 0,10 oranında artış gösterdi. Önceki hafta sonundaki oranlara göre, 1 aylık mevduat faizinin haftalık net getirisi yüzde 0,13, haftalık reponun net getirisi yüzde 0,11 olarak gerçekleşti.

-BORSA ENDEKSLERİ-

İMKB 100 Endeksi, hafta boyunca 2.101,17 puan düşerek 66.860,19 puandan 64.759,02 puana indi. Hisse senetlerindeki haftalık ortalama düşüş yüzde 3,14 oldu.

İMKB Mali Endeks 4.461,53 puan düşerek 103.456,60 puandan 98.995,07 puana, İMKB Sanayi Endeksi 376,66 puan düşerek 50.237,19 puandan 49.860,53 puana ve İMKB Hizmetler Endeksi 541,21 puan düşerek 41.642,57 puandan 41.101,36 puana indi.

Böylece, mali grup hisseler ortalama yüzde 4,31 oranında, sanayi grubu hisseler ortalama yüzde 0,75 oranında ve hizmetler grubu hisseler ortalama yüzde 1,30 oranında değer yitirdi.

-KAZANANLAR VE KAYBEDENLER-

Borsada geçen hafta işlem gören 347 hisse senedinden 118'i değer kazanırken, 197 hisse senedi değer yitirdi, 32 hissenin değeri değişmedi.

Geçen hafta en yüksek oranlı artış, yüzde 94,63 ile Burçelik hisselerinde gerçekleşti. Yüzde 53,33 oranındaki artışla Gediz İplik hisseleri ikinci ve yüzde 47,87'lik artışla da Taksim Yatırım Ortaklığı hisseleri üçüncü olarak sıralandı.

En yüksek oranlı gerileme ise yüzde 14,40'lık düşüşle Vakko Tekstil hisselerinde oldu. Y ve Y Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı hisseleri yüzde 10,74'lük düşüşle ikinci ve Transtürk Holding hisseleri yüzde 9,86'lık düşüşle üçüncü sırada yer aldı.

-DÖVİZ-

Geçen hafta Türk Lirası karşısında dolar ve avronun fiyatı arttı. İstanbul serbest piyasada önceki hafta sonuna göre ABD Dolarının Türk Lirası satış fiyatı 0,0290 lira ve yüzde 1,96 artarak 1,5060 liraya, avronun satış fiyatı 0,0160 lira ve yüzde 0,81 artarak 1,9880 liraya çıktı.

İngiliz Sterlinin satış fiyatı 0,0400 lira ve yüzde 1,71 artarak 2,3800 liraya ve İsviçre Frangının satış fiyatı 0,0300 lira ve yüzde 2,00 artarak 1,5300 liraya yükseldi.

Bugün öğle saatlerinde ise İstanbul serbest piyasada ABD Doları 1,5050 liradan, avro 1,9880 liradan, İngiliz Sterlini 2,3900 liradan ve İsviçre Frangı da 1,5400 liradan satılıyor.

-ALTIN-

Haftalık bazda, Kapalıçarşı'da alınıp satılan 24 ayar kü lçe altının gram satış fiyatı yüzde 0,08 artarken, Cumhuriyet altınının satış fiyatı değişmedi.

Cuma günü kapanış itibariyle külçe altının gram satış fiyatı 66,65 liraya çıkarken, Cumhuriyet altınının satış fiyatı haftalık bazda değişmeyerek 446,00 lirada kaldı.

İstanbul Altın Borsası'nda (İAB) 24 ayar altının gram fiyatı da yüzde 0,98 artarak 66,770 lira oldu.

-YATIRIM FONLARI-

Yatırım fonlarına katılma belgeleri önceki hafta sonuna göre ortalama yüzde 0,10 oranında değer kazandı.

Yatırım fonlarının fiyat seyrini izleyen A.A Bileşik Fon Endeksi geç en hafta boyunca 1.092 puan artarak 1.043.305 puandan 1.044.397 puana çıktı.

Geçen haftanın en çok değer kazanan katılma belgeleri, yüzde 3,38'lik artışla İş A Tipi Teknoloji Endeks Fon, yüzde 3,17'lik artışla Strateji A Tipi Risk Yönetimi Hisse Fon ve yüzde 2,76'lık artışla Libera Portföy İş Yatır ım Verim Odaklı A Tipi Değişken Yatırım Fonu olarak sıralandılar.

Haftanın en çok değer yitiren üç katılma belgesi ise yüzde 2,51'lik düşüşle İş A Tipi Mali Endeks Fon, yüzde 2,37'lik düşüşle HSBC Yatırım A Tipi 30 Endeks Fon ve yüzde 2,35'lik düşüşle İş Bankası A Tipi İMKB 30 Endeks Fon oldular.

-TAHVİL-BONO-FAİZ-REPO-

İMKB Tahvil ve Bono Piyasasında oluşan ağırlıklı ortalamalar üzerinden yapılan hesaplamalara göre, çeşitli vadelerdeki kağıtların haftalık net getirileri yüzde 0,13 ile yüzde 0,15 arasında oldu.

Geçen hafta, mevduat faizlerinin ortalamalarında herhangi bir değişim olmadı. Önde gelen ve değerlendirmeye alınan 10 kamu ve özel bankanın faiz oranlarının ortalamaları üzerinden yapılan hesaplamalara göre, bir önceki hafta sonu geçerli olan oranlar itibariyle 1 ay vadeli mevduat faizinin haftalık net getirisi yüzde 0,13'ü buldu.

Önceki hafta sonunda İMKB Repo Ters Repo Pazarı'nda ağırlıklı ortalama faizi yüzde 6,9 dolayında bulunan haftalık reponun net getirisi de yüzde 0,11 olarak gerçekleşti.